买进看涨期权损益
看涨期权的买方在支付一笔权利金后，便可享有按约定的执行价格买入相关标的物的权利，但不负有必须买进的义务，从而锁定了标的物市场价格下跌可能存在的潜在损失。
买进看涨期权的损益如下：
S：标的物的市场价格；X：执行价格；C：看涨期权的权利金。
当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，其最大损失为权利金。
标的物市场价格变化对看涨期权多头损益的影响
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标的物市场价格范围 |
标的物市场价格的变动方向及买方损益 |
期权头寸处置方法 |
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0≤S≤X |
处于亏损状态。无论S上涨或下跌，最大损失不变，等于权利金。 |
不执行期权。可卖出期权可对冲平仓，或持有到期使期权作废。 |
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X<S<X+C |
处于亏损状态。亏损会随着S上涨而减少，随着S下跌而增加。 |
可执行期权，也可卖出期权可对冲平仓，或持有到期等待期权自动被执行。 |
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S=X+C (损益平衡点) |
损益=0 |
可执行期权，也可卖出期权可对冲平仓，或持有到期等待期权自动被执行。 |
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S>X+C |
处于盈利状态，损益为S-（X+C），盈利随着S下跌而减少，随着S上涨而增加。 |
可执行期权，也可卖出期权可对冲平仓，或持有到期等待期权自动被执行。 行权收益=标的物市场价格-执行价格-权利金 平仓收益=权利金卖出价-权利金买入价 |